今年经济和股市最大的一个不确定性！即将揭晓

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今年经济和股市最大的一个不确定性！即将揭晓 20241024

作者：下载知识星球找齐俊杰的粉丝群

随着10月进入尾声，今年全世界最大的一个不确定因素，也即将揭晓答案，最近其实很多朋友也都在问这个问题，美国大选那边最近，有什么动静，到底会是特朗普还是哈里斯？又会对我们产生什么影响。

我们先来看最近的选情，在各统计口径上，其实都有差异，但也都差异不大。比如截止10月14日，哈里斯的民调支持率是49%，超过特朗普的47.3%，再看摇摆州方面，特朗普在7个摇摆州，都领先哈里斯，但是这里面比较重要的宾夕法尼亚，威斯康行，北卡，内华达的差距其实非常小，佐治亚，密西根，亚利桑那也都不大。也就是说，这些摇摆州随时可能翻盘。二者唯一差别巨大的，就是在博彩押注率上，共和党横扫高达41.5%，要远高于民主党横扫的14.5%，但这里面，也可能有对冲的因素，因为他是跟收益直接相关的，可能很多人害怕共和党上台，所以反而买了他赢，就好比我们害怕出交通事故，所以才买了保险一样。

综合来看，二者差距并不大，甚至这次选情非常焦灼，按照历史来看，一般美国更换总统，都跟经济关系最大，经济不好才是换总统的首要原因，但这次美国其实经济还可以。各方面都表现平稳，没有硬着陆风险，甚至现在很多研究显示，美国可能都不软着陆。那么尽管哈里斯之前，没什么声望，但民主党还是深入人心的。另外，二者背后也都有大佬支持，特朗普本身就是商业大佬，而马斯克更是为他摇旗呐喊，而哈里斯那边，昨天比尔盖茨刚给他捐了5000万美元。而从竞选资金总额来看，民主党筹集的资金更多一些。但特朗普显然也不会缺钱。所以基本半斤对八两，选举开始后，可能差距不会很大，甚至会一直焦灼。最后起决定性作用的还是那几个摇摆州，甚至决胜负的关键，就在宾夕法尼亚，而宾夕法尼亚现在最关心的问题就是经济本身，如何振兴铁锈地带。而现在特朗普提出，关注中低端就业岗位，哈里斯也在讲吸引制造业回流美国。壮大中产阶级。

从他们的主张来看，有这么几个较大的差别。

首先，特朗普一直想干预美联储，让他尽快降息。而哈里斯这边则相对支持美联储的独立性，从这点来说，美联储大幅降息显然对咱们这边更有利。

其次，财政方面，二者截然不同，特朗普要减少开支，减少国内税收，而哈里斯则要加税增支，美国今年经济强劲，其实更多都是靠财政扩张，如果财政收缩，对美国经济来说，可能会出问题。

第三，贸易方面，都对我们很不友好，但特朗普显然做的更绝，要给我们加60%的关税，也对其他进口商品，加10%的关税。美国会进入逆全球化进程，而我们明年的出口，可能会受到巨大的影响，甚至全年都是负10几的拖累。所以这块是对我们影响最大的，哈里斯是摔盘子摔碗，特朗普上来可能直接把桌子就掀了。所以是完全不同的应对策略。如果真是特朗普上来，那可能我们就得想办法单开一桌了。

第四，关于能源方面，特朗普喜欢传统能源，他会重启页岩油供给，打压油价，主动降低能源价格，这也是特朗普所有政策当中，唯一能降通胀的政策，而对于新能源，势必造成挤出，这块对于全球大宗商品价格，也可能会有较大的影响。油价高低直接影响就是煤炭。特朗普上一个任期，油价一直处于极低水平。而哈里斯这边，还是要发展新能源，新基建。维持现有的策略。

当然，还有其他的方面，比如医保，移民，军事，外交等等，这些也都有巨大的区别，我们更关心的其实还是对华策略，特朗普的破坏力显然更大，他主张全面脱钩的遏制策略，走完全保护主义，去中国化。而哈里斯还是小院高墙主义，遏制我们的高新技术产业为主。

我们很可能也准备了两套策略，分别去应对大选的结果，那么很多人都问，特朗普上来是否就是灭顶之灾，其实也未必，特朗普喊的越凶，国内反而越团结，内需政策会给的越猛，而股市和经济，对内需现在的反映显然更敏感一些。我们就讲一点，特朗普上一个任期，是全面摩擦的开始，但中国股市涨了3年，那会大家的经济体感也还都不错。而拜登这个任期，虽然出口好了，但中国股市跌了3年。大家的经济体感，反而更糟糕。所以外需和内需是个平衡器，外需好，内需通常就不会怎么发力，否则经济就会过热。相反，外需不好，内需才会努力想办法，财政才有可能更积极的发力。

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